Đòn Bẩy Tài Chính Là Gì Và Khi Nào Nên Sử Dụng

Trong kinh doanh, có những doanh nghiệp phát triển rất nhanh chỉ trong vài năm, nhưng cũng có những doanh nghiệp làm mãi mà vẫn không mở rộng được quy mô. Một trong những lý do nằm ở việc họ có biết sử dụng vốn hay không, và có dám sử dụng vốn vay đúng thời điểm hay không. Đây cũng là lúc nhiều người bắt đầu tìm hiểu Đòn Bẩy Tài Chính Là Gì Và Khi Nào Nên Sử Dụng, vì nếu hiểu và áp dụng đúng, doanh nghiệp có thể mở rộng rất nhanh, tăng doanh thu và lợi nhuận mà không cần phải chờ tích lũy đủ vốn trong nhiều năm. Tuy nhiên, nếu sử dụng sai thời điểm hoặc không kiểm soát được dòng tiền, đòn bẩy tài chính cũng có thể trở thành áp lực rất lớn. Vì vậy, hiểu đúng và sử dụng đúng thời điểm là điều rất quan trọng đối với bất kỳ doanh nghiệp nào.

Đòn Bẩy Tài Chính Là Công Cụ Giúp Doanh Nghiệp Mở Rộng Nhanh Nhưng Không Phải Ai Cũng Hiểu Rõ

Khi doanh nghiệp muốn mở rộng kinh doanh, vấn đề lớn nhất thường không phải là ý tưởng hay thị trường mà là vốn. Không phải doanh nghiệp nào cũng có sẵn một số vốn lớn để mở rộng quy mô, nhập hàng số lượng lớn, đầu tư máy móc hoặc mở thêm chi nhánh. Đây chính là lúc đòn bẩy tài chính trong doanh nghiệp bắt đầu phát huy vai trò. Hiểu một cách đơn giản, đòn bẩy tài chính là việc doanh nghiệp sử dụng thêm vốn vay hoặc vốn huy động từ bên ngoài để đầu tư thay vì chỉ sử dụng vốn tự có. Khi có thêm vốn, doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô nhanh hơn, tăng doanh thu nhanh hơn và tận dụng được cơ hội thị trường.

Một trong những lợi ích của đòn bẩy tài chính là giúp doanh nghiệp không bỏ lỡ cơ hội kinh doanh. Trong kinh doanh, có những thời điểm nếu có vốn thì doanh nghiệp có thể mở rộng rất nhanh, nhưng nếu chờ tích lũy đủ vốn thì cơ hội có thể đã qua. Ví dụ như khi thị trường đang tốt, nhu cầu khách hàng tăng, nếu có vốn để nhập hàng nhiều với giá tốt thì lợi nhuận có thể tăng lên đáng kể. Hoặc khi doanh nghiệp muốn đầu tư máy móc để tăng năng suất, nếu chỉ dùng vốn tự có thì có thể mất nhiều năm mới đủ tiền, trong khi nếu vay vốn và đầu tư sớm thì doanh thu có thể tăng lên sớm hơn.

Tuy nhiên, đi cùng với đó luôn là rủi ro của đòn bẩy tài chính. Nếu doanh nghiệp vay vốn nhưng kinh doanh không hiệu quả, doanh thu không đạt như kế hoạch thì áp lực trả lãi và trả nợ sẽ rất lớn. Khi đó, doanh nghiệp không những không tăng trưởng mà còn có thể gặp khó khăn về tài chính. Vì vậy, đòn bẩy tài chính là một công cụ giúp doanh nghiệp phát triển nhanh, nhưng chỉ hiệu quả khi doanh nghiệp có kế hoạch kinh doanh rõ ràng và kiểm soát tài chính tốt.

Cách Đòn Bẩy Tài Chính Hoạt Động Và Điều Quan Trọng Nhất Là Dòng Tiền

Để hiểu rõ hơn về đòn bẩy tài chính trong doanh nghiệp, bạn cần hiểu nguyên lý hoạt động của nó. Doanh nghiệp vay vốn để đầu tư vào hoạt động kinh doanh với mục tiêu tạo ra lợi nhuận lớn hơn chi phí lãi vay. Nếu lợi nhuận tạo ra cao hơn lãi vay thì doanh nghiệp đang sử dụng vốn vay hiệu quả. Ngược lại, nếu lợi nhuận thấp hơn chi phí vay thì doanh nghiệp đang bị áp lực tài chính và việc sử dụng đòn bẩy tài chính lúc này là không hiệu quả.

Trong thực tế, nhiều doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính khi mở rộng kinh doanh như mở thêm chi nhánh, nhập hàng số lượng lớn để giảm giá vốn, đầu tư marketing để tăng doanh thu, đầu tư máy móc để tăng năng suất hoặc đầu tư vào một dự án mới. Đây đều là những hoạt động có thể tạo ra doanh thu, và đó cũng là lý do lợi ích của đòn bẩy tài chính có thể giúp doanh nghiệp tăng trưởng nhanh hơn so với việc chỉ sử dụng vốn tự có.

Tuy nhiên, một yếu tố cực kỳ quan trọng mà nhiều doanh nghiệp thường bỏ qua, đó là dòng tiền. Doanh nghiệp có thể có lợi nhuận nhưng vẫn thiếu tiền vì tiền đang nằm ở hàng tồn kho hoặc công nợ khách hàng chưa thu được. Trong khi đó, tiền lãi vay và tiền gốc vay thì vẫn phải trả đúng hạn. Đây chính là rủi ro của đòn bẩy tài chính mà rất nhiều doanh nghiệp gặp phải, đó là có lợi nhuận nhưng không có tiền để trả nợ.

Vì vậy, khi sử dụng đòn bẩy tài chính, doanh nghiệp không chỉ tính toán lợi nhuận mà phải tính toán dòng tiền hàng tháng. Doanh nghiệp cần đảm bảo rằng dòng tiền thu về mỗi tháng đủ để trả lãi vay, trả một phần gốc và vẫn còn tiền để duy trì hoạt động kinh doanh. Nếu kiểm soát tốt dòng tiền, đòn bẩy tài chính sẽ là công cụ giúp doanh nghiệp phát triển rất nhanh. Nếu không kiểm soát được dòng tiền, đòn bẩy tài chính có thể trở thành áp lực tài chính rất lớn.

Khi Doanh Nghiệp Ổn Định Và Muốn Mở Rộng Là Thời Điểm Phù Hợp Để Sử Dụng Đòn Bẩy Tài Chính

Không phải doanh nghiệp nào cũng phù hợp để sử dụng vốn vay, và cũng không phải giai đoạn nào doanh nghiệp cũng nên vay vốn để mở rộng. Trong thực tế, đòn bẩy tài chính trong doanh nghiệp chỉ nên sử dụng khi doanh nghiệp đã có mô hình kinh doanh tương đối ổn định, có doanh thu đều, có khách hàng ổn định và đặc biệt là có dòng tiền ổn định. Đây là yếu tố quan trọng nhất, vì dù doanh nghiệp có lợi nhuận nhưng nếu dòng tiền không ổn định thì vẫn có thể gặp khó khăn khi trả nợ.

Xem Thêm => Thu Nhập Thụ Động Là Gì Và Làm Sao Để Tạo Ra Thu Nhập Thụ Động

Một trong những lợi ích của đòn bẩy tài chính là giúp doanh nghiệp mở rộng nhanh khi đã có nền tảng sẵn. Ví dụ, khi doanh nghiệp đã có lượng khách hàng ổn định, sản phẩm bán tốt, nếu có thêm vốn để mở rộng mặt bằng, nhập hàng số lượng lớn để giảm giá vốn, đầu tư thêm máy móc để tăng năng suất hoặc đầu tư marketing để tăng doanh thu thì khả năng thành công sẽ cao hơn rất nhiều so với việc vay vốn khi doanh nghiệp chưa ổn định. Lúc này, vốn vay giống như một công cụ giúp doanh nghiệp tăng tốc, chứ không phải là tiền để “cứu” doanh nghiệp.

Ngược lại, nếu doanh nghiệp đang trong giai đoạn doanh thu chưa ổn định, chưa kiểm soát được chi phí, chưa có kế hoạch tài chính rõ ràng mà đã vay vốn thì rủi ro của đòn bẩy tài chính sẽ rất lớn. Vì khi vay vốn, mỗi tháng doanh nghiệp đều phải trả lãi và một phần nợ gốc, đây là chi phí cố định bắt buộc. Nếu doanh thu không đạt như kế hoạch, doanh nghiệp sẽ rất dễ rơi vào tình trạng áp lực tài chính, thậm chí phải vay thêm để trả nợ cũ, dẫn đến vòng xoáy nợ.

Vì vậy, trước khi quyết định sử dụng đòn bẩy tài chính, doanh nghiệp cần tự đánh giá xem doanh thu đã ổn định chưa, dòng tiền có đều không, lợi nhuận có đủ để trả lãi vay không và kế hoạch sử dụng vốn có rõ ràng không. Nếu trả lời được những câu hỏi này, doanh nghiệp mới nên nghĩ đến việc sử dụng vốn vay để mở rộng.

Những Rủi Ro Doanh Nghiệp Phải Tính Trước Khi Sử Dụng Đòn Bẩy Tài Chính

Khi nói đến đòn bẩy tài chính trong doanh nghiệp, nhiều người thường chỉ nghĩ đến việc vay vốn để mở rộng và tăng lợi nhuận, nhưng lại ít khi nghĩ đến các rủi ro có thể xảy ra. Trong khi đó, nếu không kiểm soát tốt, rủi ro của đòn bẩy tài chính có thể khiến doanh nghiệp gặp khó khăn rất nhanh, đặc biệt là rủi ro về dòng tiền.

Xem Thêm => Vốn Lưu Động Là Gì Và Doanh Nghiệp Sử Dụng Nó Như Thế Nào

Rủi ro lớn nhất không phải là không có lợi nhuận, mà là không có tiền mặt để trả nợ. Có nhiều doanh nghiệp bán hàng rất nhiều, trên báo cáo thì có lợi nhuận, nhưng tiền lại nằm ở công nợ khách hàng chưa thu được hoặc nằm trong hàng tồn kho. Trong khi đó, ngân hàng thì không chờ doanh nghiệp thu được tiền mới thu nợ, mà đến kỳ là doanh nghiệp phải trả lãi và gốc. Đây là lý do vì sao rất nhiều doanh nghiệp có lợi nhuận nhưng vẫn gặp khó khăn khi vay vốn, và đây cũng là rủi ro của đòn bẩy tài chính mà doanh nghiệp phải tính trước.

Ngoài ra, còn một rủi ro khác là rủi ro lãi suất. Nếu doanh nghiệp vay với lãi suất thả nổi, khi lãi suất tăng thì chi phí tài chính sẽ tăng theo, làm giảm lợi nhuận. Nếu doanh nghiệp vay quá nhiều so với khả năng tài chính thì chỉ cần doanh thu giảm trong một thời gian ngắn, doanh nghiệp cũng có thể rơi vào tình trạng mất cân đối tài chính. Điều này cho thấy rằng dù lợi ích của đòn bẩy tài chính là rất lớn, nhưng chỉ phù hợp với những doanh nghiệp có kế hoạch tài chính rõ ràng, có báo cáo tài chính đầy đủ và có kế hoạch dòng tiền cụ thể theo từng tháng.

Vì vậy, trước khi vay vốn, doanh nghiệp nên lập kế hoạch tài chính chi tiết, dự kiến doanh thu, chi phí, lợi nhuận, dòng tiền và kế hoạch trả nợ. Khi có kế hoạch rõ ràng, doanh nghiệp sẽ biết mình có thể vay bao nhiêu, vay trong bao lâu và khi nào thì việc vay vốn thực sự mang lại hiệu quả. Nếu chuẩn bị kỹ, đòn bẩy tài chính sẽ là công cụ giúp doanh nghiệp phát triển. Nếu không chuẩn bị kỹ, đòn bẩy tài chính có thể trở thành áp lực rất lớn đối với doanh nghiệp.

Sử Dụng Đòn Bẩy Tài Chính Đúng Cách Là Công Cụ Tăng Trưởng Chứ Không Phải Gánh Nặng

Trong thực tế, rất nhiều doanh nghiệp sử dụng vốn vay nhưng không phải doanh nghiệp nào cũng sử dụng hiệu quả. Sự khác biệt nằm ở chỗ doanh nghiệp có kế hoạch tài chính rõ ràng hay không trước khi vay vốn. Khi nói đến đòn bẩy tài chính trong doanh nghiệp, điều quan trọng nhất không phải là vay được bao nhiêu tiền, mà là sử dụng số tiền đó như thế nào để tạo ra lợi nhuận và dòng tiền ổn định. Nếu doanh nghiệp vay vốn nhưng không có kế hoạch sử dụng vốn rõ ràng, không dự kiến được doanh thu và lợi nhuận tạo ra từ số vốn vay thì rất dễ rơi vào tình trạng vay xong nhưng không tạo ra hiệu quả, trong khi vẫn phải trả lãi hàng tháng

Xem Thêm => Thanh Khoản Là Gì Trong Tài Chính Và Vì Sao Nó Quan Trọng

Một trong những lợi ích của đòn bẩy tài chính là giúp doanh nghiệp có thể đầu tư sớm vào những hoạt động tạo ra doanh thu như nhập hàng, mở rộng kinh doanh, đầu tư marketing, đầu tư máy móc sản xuất hoặc mở thêm chi nhánh. Những khoản đầu tư này có thể giúp doanh nghiệp tăng doanh thu và lợi nhuận nhanh hơn so với việc chỉ dùng vốn tự có. Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp dùng vốn vay để chi cho những khoản không tạo ra doanh thu như chi phí không cần thiết, đầu tư không hiệu quả hoặc mở rộng khi chưa đủ điều kiện thì rủi ro của đòn bẩy tài chính sẽ rất cao.

Ngoài ra, doanh nghiệp cũng cần kiểm soát tỷ lệ vay vốn ở mức an toàn. Không nên vay quá nhiều so với vốn của doanh nghiệp, vì nếu tỷ lệ nợ quá cao thì chỉ cần doanh thu giảm trong một thời gian ngắn, doanh nghiệp sẽ gặp áp lực tài chính rất lớn. Vì vậy, để sử dụng đòn bẩy tài chính an toàn, doanh nghiệp cần có kế hoạch sử dụng vốn rõ ràng, kế hoạch doanh thu, kế hoạch lợi nhuận và đặc biệt là kế hoạch dòng tiền để đảm bảo có thể trả nợ đúng hạn.

Quản Lý Tài Chính Là Yếu Tố Quyết Định Thành Công Khi Sử Dụng Đòn Bẩy Tài Chính

Khi doanh nghiệp bắt đầu sử dụng đòn bẩy tài chính trong doanh nghiệp, vai trò của quản lý tài chính và kế toán trở nên cực kỳ quan trọng. Vì nếu doanh nghiệp không theo dõi tài chính thường xuyên thì sẽ không biết doanh nghiệp đang vay bao nhiêu, chi phí lãi vay là bao nhiêu, lợi nhuận thực tế là bao nhiêu và dòng tiền có đủ để trả nợ hay không. Nhiều doanh nghiệp chỉ nhìn vào doanh thu mà nghĩ rằng kinh doanh đang tốt, nhưng thực tế có thể lợi nhuận thấp hoặc dòng tiền không đủ để trả nợ.

Một trong những lợi ích của đòn bẩy tài chính là giúp doanh nghiệp tăng trưởng nhanh, nhưng chỉ hiệu quả khi doanh nghiệp kiểm soát được tài chính. Doanh nghiệp cần theo dõi thường xuyên các chỉ số như tỷ lệ nợ, chi phí lãi vay, lợi nhuận, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và thời gian thu hồi công nợ. Khi có số liệu rõ ràng, doanh nghiệp sẽ biết việc vay vốn có đang hiệu quả hay không, có nên vay thêm để mở rộng hay nên giảm nợ để đảm bảo an toàn tài chính.

Nếu doanh nghiệp không có hệ thống kế toán và báo cáo tài chính rõ ràng thì rủi ro của đòn bẩy tài chính sẽ rất lớn, vì doanh nghiệp có thể vay vốn nhưng không biết hiệu quả thực sự ra sao, không biết lợi nhuận có đủ bù lãi vay không và không biết dòng tiền có đủ để trả nợ không. Vì vậy, trước khi sử dụng đòn bẩy tài chính, doanh nghiệp nên chuẩn bị hệ thống quản lý tài chính, báo cáo tài chính, kế hoạch tài chính và kế hoạch dòng tiền cụ thể. Khi quản lý tài chính tốt, đòn bẩy tài chính sẽ trở thành công cụ giúp doanh nghiệp phát triển rất nhanh. Nhưng nếu quản lý tài chính không tốt, đòn bẩy tài chính có thể trở thành áp lực tài chính rất lớn và ảnh hưởng đến sự ổn định của doanh nghiệp.

Đòn Bẩy Tài Chính Là Công Cụ Phát Triển Nhưng Doanh Nghiệp Cần Hiểu Rõ Trước Khi Sử Dụng

Đòn bẩy tài chính có thể giúp doanh nghiệp mở rộng rất nhanh nếu sử dụng đúng cách, nhưng cũng có thể trở thành áp lực tài chính rất lớn nếu doanh nghiệp không kiểm soát tốt dòng tiền và chi phí. Điều quan trọng nhất khi doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính không phải là vay được bao nhiêu tiền, mà là doanh nghiệp có quản lý được tài chính hay không, có theo dõi được hiệu quả sử dụng vốn hay không và có kiểm soát được dòng tiền để trả nợ hay không. Rất nhiều doanh nghiệp hiện nay vay vốn để mở rộng kinh doanh nhưng lại không theo dõi chi phí, không theo dõi lợi nhuận theo từng tháng, không lập kế hoạch dòng tiền nên khi đến kỳ trả nợ thì gặp áp lực tài chính rất lớn.

Vì vậy, trước khi sử dụng đòn bẩy tài chính, doanh nghiệp nên có hệ thống kế toán rõ ràng, có báo cáo tài chính đầy đủ, có kế hoạch tài chính và kế hoạch dòng tiền cụ thể. Khi có số liệu rõ ràng, doanh nghiệp sẽ biết khi nào nên vay vốn, vay bao nhiêu là phù hợp, sử dụng vốn vào đâu để tạo ra lợi nhuận và làm sao để vẫn đảm bảo an toàn tài chính. Đây là lý do vì sao nhiều doanh nghiệp hiện nay lựa chọn làm việc với Công ty dịch vụ kế toán tại Hà Nội để được hỗ trợ về báo cáo tài chính, quản lý chi phí, theo dõi lợi nhuận, lập kế hoạch tài chính và tư vấn về dòng tiền trước khi quyết định vay vốn hoặc mở rộng kinh doanh. Khi tài chính được quản lý rõ ràng, doanh nghiệp có thể tận dụng đòn bẩy tài chính như một công cụ để phát triển thay vì trở thành một khoản áp lực phải gánh.

Ghi chú: Thông tin trong bài viết được cung cấp với mục đích tham khảo, quý khách vui lòng kiểm tra thêm hoặc tư vấn chuyên môn khi cần thiết.